주식/기업분석 관련 용어 정리 (BPS, PBR, EPS, PER, 영업이익율, ROE, ROA)

인터넷에서 모은 정보를 정리해 놓은 것 입니다.
기본용어 정리이므로 주식, 기업분석에 참고하실 수 있습니다.

BPS (주당순자산) Book-value Per Share

BPS = (자산총계 - 부채총계) / 발행주식수

순자산(자산-부채)를 발행주식수로 나눈 것이다. BPS가 1000원이라는 의미는 회사가 문을 닫고 모든 자산을 처분했을 경우 1주당 1000원씩 돌려준다는 것이다. “BPS가 높다는 것은 자기자본의 비중이 크고 실제 투자가치가 높다는 것을 의미한다”며 “BPS가 높을 수록 기업내용의 충실도와 높다고 볼 수 있다”.

PBR (주가순자산비율) Price Book-value Ratio

PBR = 주가 / 1주당 순자산

주가를 주당순자산가치(BPS)로 나눈 비율이다. 즉 주가가 순자산에 비해 1주당 몇 배로 거래되고 있는지를 측정하는 지표이다. PBR이 2라는 의미는 회사가 망했을때 10원을 받을 수 있는 주식이 20원에 거래된다는 의미다. 즉, PBR이 1 미만이면 주가가 장부상 순자산가치(청산가치)에도 못미친다는 뜻이다.

A.B.C의 기업들이 각각 1만원인 주가를 형성한다고 치면 A는 1주당 순자산1만원, B는 1주당순자산2만원 C는 한주당순자산5000원이라 가정하면
기업	주가	1주당 순자산	PBR	비고
A기업	10,000	10,000	1.0 PBR	주가가 1 주당자산가치와 같다
B기업	10,000	20,000	0.5 PBR	주가가 자산가치에 비해 낮게 평가 되었다
C기업	10,000	5,000	2.0 PBR	주가가 자산가치에 비해 높게 책정되었다

EPS (주당순이익) Earning Per Share

1주당순이익(EPS) = 당기순이익 / 발행주식수

당기순이익을 발행주식수로 나눈 것이다. 1년 동안 장사를 해서 벌어들인 돈이 한 주당 얼마인가를 나타내는 지표다. 한 회사가 1년 순이익 1000원이고 총 주식수가 100주라면 EPS는 10원이 된다. 따라서 EPS가 높을수록 주식의 투자 가치는 높다고 볼 수 있다. “EPS가 높다는 것은 그만큼 경영실적이 양호하다는 의미이며 배당 여력도 많으므로 주가에 긍정적인 영향을 미친다”고 할수있다.

PER (주가수익비율) Price Earning Ratio

PER = 주가 / EPS주당순이익

주가를 EPS로 나눈 값이다. 주가를 EPS로 나누면 주식하나가 1년 동안 벌어들인 돈에 비해 얼마나 높게 팔리는가를 나타낼수 있다. PER이 10이라는 의미는 주식 한주가 수익에 비해 10배 비싸게 팔리고 있다는 의미다. 물론 PER값이 낮을 수록 앞으로 주가가 오를 가능성은 높아진다.

현재가 10000원인 두기업이 A는 주당순이익이 5000원이고 B는 주당순이익이 1000원이라 가정한다면

기업	주가	EPS	PER	비고
A기업	10,000	5,000	2.0 PER	수익에 비해 2배 비싸게 팔리고 있다.
B기업	10,000	1,000	10.0 PER	수익에 비해 10배 비싸게 팔리고 있다.

매출액 영업이익율

영업이익율 = 영업이익 / 매출액

영업이익률은 영업이익을 매출액으로 나눈 수치로 얼마나 장사를 잘했는지 살펴볼 수 있는 지표다. 매출액이 1000원인 회사가 영업이익을 100원어치 냈다면 영업이익률은 10%가 된다.

ROE (자기자본이익율) Return On Equity

ROE = 당기순이익 / 평균치 자기자본

평균치 자기자본 = (당기 자기자본 + 전기 자기자본) / 2

ROE는 당기순이익을 자기자본으로 나눈 것으로 주주들이 투자한 돈을 얼마나 잘 굴렸는가를 나타내는 지표다. 자기자본이 1000원이고 당기순이익이 100원이라면 ROE는 10%가 된다. 쉽게 말해 주주들이 1000원을 투자한 회사에서 100원을 벌었다는 의미다.

자기 자본이 10억인 A.B 두기업이 있다고 치면 A는 당기 순이익을 2억원을 벌었고 B는 당기 순이익을  5000만원을 벌었다고 하면

기업	당기순이익	자기자본	ROE	비고
A기업	200,000,000	1,000,000,000	20 %	10억을 가지고 20%의 수익을 올렸음
B기업	50,000,000	1,000,000,000	5 %	10억을 가지고 5%의 수익을 올렸음

ROA (총자산이익율) Return On Assets

ROA = 당기순이익 / 총자산

자산은 자본과 부채를 합한 값이다. 쉽게 말해 주주의 돈과 은행에서 빌린돈 등을 모두 이용해 얼마나 벌었는지를 나타내는 값이라고 할 수 있다.

PBR은 1미만인  종목을, PER은  저PER인 종목을, ROE는 높은 ROE인 종목에 투자해야 함.